2009年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《會(huì)計(jì)》復(fù)習(xí)筆記(第三章)

　　這個(gè)題目中“支付價(jià)款41486萬元”這個(gè)金額是怎么確定下來的?它實(shí)際上就是未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)計(jì)算的結(jié)果，本題的未來現(xiàn)金流量是每半年收到的利息40000*8%*1/2=1600萬元，以及最后一期收到的本金40000萬元，將這些現(xiàn)金流量折現(xiàn)：1600/(1+3%)+1600/(1+3%)^2+1600/(1+3%)^3+1600/(1+3%)^4+40000/(1+3%)^4=41486.84(萬元)，即支付的價(jià)款41486元，需要注意的是由于是每半年付息一次，而題目中給出的利率在沒有特別說明的情況下是年利率，所以折現(xiàn)的期數(shù)為4期，利率為半年的利率3%。說明這些目的是想告訴大家，實(shí)際利率法的攤銷實(shí)際上是折現(xiàn)的反向處理。

　　實(shí)際利率法下根據(jù)期初攤余成本乘以實(shí)際利率得出的金額即為債務(wù)人應(yīng)該確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，同樣，它也是投資者應(yīng)該確認(rèn)的投資收益。在債券市場上，這個(gè)投資收益是要形成債券的公允價(jià)值的，也就是債券必需要反應(yīng)投資者應(yīng)得的報(bào)酬率，因此實(shí)際利率計(jì)算的投資收益增加了持有至到期投資的攤余成本;票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息形成了現(xiàn)金流入，那么對(duì)于債券來說就是公允價(jià)值的下降，這個(gè)下降同時(shí)也反應(yīng)了投資者的風(fēng)險(xiǎn)要求，現(xiàn)金流入等量的降低了持有至到期投資公允價(jià)值。另外如果債券發(fā)生了減值損失，說明債券的攤余成本大于其公允價(jià)值，此時(shí)要將持有至到期投資的攤余成本減至公允價(jià)值的水平。綜上，因此期末的攤余成本=期初攤余成本+實(shí)際利息(期初攤余成本×實(shí)際利率)-現(xiàn)金流入(面值×票面利率)-已發(fā)生的資產(chǎn)減值損失。

　　實(shí)際利率法攤銷就是上面的思路，當(dāng)實(shí)際利率大于票面利率時(shí)，人們寧愿把資金存入銀行或進(jìn)行其他投資，而不愿購買債券，從而債券的發(fā)行受阻，發(fā)行方只能折價(jià)發(fā)行，折價(jià)的金額作為發(fā)行方將來少付利息的代價(jià)和投資方少收到的利息部分的補(bǔ)償;同理，當(dāng)實(shí)際利率小于票面利率時(shí)，人們爭相購買該債券，債券供不應(yīng)求，發(fā)行方適當(dāng)提高發(fā)行價(jià)(即溢價(jià)發(fā)行)也仍然有人購買，此時(shí)溢價(jià)的金額作為發(fā)行方將來要多付出利息的補(bǔ)償和投資方將來多收到的利息部分的代價(jià)。實(shí)際利率法就是目的就是將溢價(jià)和折價(jià)金額在持有期間逐期確認(rèn)調(diào)整投資方的收益和發(fā)行方的費(fèi)用。

　　對(duì)于前面提到的應(yīng)付債券利息調(diào)整、未確認(rèn)融資費(fèi)用、未實(shí)現(xiàn)融資收益的攤銷，我們比照持有至到期投資利息調(diào)整的攤銷思路來理解：

　　持有至到期投資和應(yīng)付債券的攤銷可以將攤余成本理解為本金，而每期的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出可以理解為包含了本金和利息兩部分。因此，持有至到期投資的期末攤余成本(本金)=期跆�余硽⑶Gū窘穡?[現(xiàn)金流入(即面值×票面利率)-實(shí)際利息(即期初攤余成本×實(shí)際利率)]，其中“現(xiàn)金流入-實(shí)際利息”可以理解為本期收回的本金;應(yīng)付債券的攤余成本(本金)=期初攤余成本(本金)-[支付利息(即面值×票面利率)-實(shí)際利息(即期初攤余成本×實(shí)際利率)]，其中“支付利息-實(shí)際利息”可以理解為清償?shù)谋窘稹?/P>

　　而未實(shí)現(xiàn)融資收益和未確認(rèn)融資費(fèi)用的攤銷原理是類似的，未確認(rèn)融資費(fèi)用每一期的攤銷額=(每一期的長期應(yīng)付款的期初余額-未確認(rèn)融資費(fèi)用的期初余額)×實(shí)際利率;未實(shí)現(xiàn)融資收益每一期的攤銷額=(每一期的長期應(yīng)收款的期初余額-未實(shí)現(xiàn)融資收益的期初余額)×實(shí)際利率。這很好理解，長期應(yīng)付款和長期應(yīng)收款的余額理解為本利和，而未確認(rèn)融資費(fèi)用和未實(shí)現(xiàn)融資收益理解為利息，所以用“長期應(yīng)付款的期初余額-未確認(rèn)融資費(fèi)用的期初余額”或“長期應(yīng)收款的期初余額-未實(shí)現(xiàn)融資收益的期初余額”就是本金的期初余額，然后用本金×實(shí)際利率，就是當(dāng)期應(yīng)該攤銷的利息。因此，從本質(zhì)上說，實(shí)際利率法的攤銷原理是相通的，掌握了持有至到期投資實(shí)際利率法的攤銷處理，之后的貸款、應(yīng)付債券、融資租賃、具有融資性質(zhì)的分期購買或銷售商品涉及到的實(shí)際利率法的攤銷處理就迎刃而解了。

　　【識(shí)記要點(diǎn)】

　　①實(shí)際利率法攤銷是折現(xiàn)的反向處理。

　　②持有至到期投資的期末攤余成本(本金)=期初攤余成本(本金)-[現(xiàn)金流入(即面值×票面利率)-實(shí)際利息(即期初攤余成本×實(shí)際利率)]

　�、蹜�(yīng)付債券的攤余成本(本金)=期初攤余成本(本金)-[支付利息(即面值×票面利率)-實(shí)際利息(即期初攤余成本×實(shí)際利率)]

　�、芪创_認(rèn)融資費(fèi)用每一期的攤銷額=(每一期的長期應(yīng)付款的期初余額-未確認(rèn)融資費(fèi)用的期初余額)×實(shí)際利率

　�、菸磳�(shí)現(xiàn)融資收益每一期的攤銷額=(每一期的長期應(yīng)收款的期初余額-未實(shí)現(xiàn)融資收益的期初余額)×實(shí)際利率