三、 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理：

　　1、 外匯風(fēng)險(xiǎn)的含義和種類：⑴含義：是指因外匯匯率變動(dòng)，使企業(yè)以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和支出增加或

　　減少，可能發(fā)生損失，也可能形成收益，其結(jié)果是不確定的。

　�、品N類： ①交易風(fēng)險(xiǎn);

　　②會(huì)計(jì)折算風(fēng)險(xiǎn);

　�、劢�(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、 影響外匯匯率變動(dòng)的主要因素： ①國(guó)際收支狀況;

　�、谕ㄘ浥蛎洺潭�;

　�、劾�率水平;

　　④政府干預(yù)力度。

　　3、 匯率的預(yù)測(cè)方法：⑴浮動(dòng)匯率的預(yù)測(cè)：①根據(jù)利率的變動(dòng)預(yù)測(cè)匯率;

　　②根據(jù)通貨膨脹率的變動(dòng)預(yù)測(cè)匯率;

　　(1+P)

　　Y1=Y0(1+D)　————(1)

　　Y1-Y0

　　Δ=　　 Y0　　　　————(2)

　　P-D

　　Δ=　1+P　　　　————(3)

　　Δ=　P-D

　　(Y0表示直接標(biāo)價(jià)法下的期初即期匯率;Y1表示期末的即期匯率;

　　P和D分別代表本國(guó)和某一外國(guó)的預(yù)期通貨膨脹率。)

　�、鄹鶕�(jù)期匯的溢價(jià)和折價(jià)預(yù)測(cè)匯率。

　　⑵固定匯率的預(yù)測(cè)：①通過對(duì)一國(guó)的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，如國(guó)際收支、通貨膨脹率、貨幣供應(yīng)量以及財(cái)政物價(jià)補(bǔ)貼支出所反映的經(jīng)濟(jì)狀況，可以預(yù)測(cè)匯率變動(dòng)的時(shí)間和幅度;

　�、谕ㄟ^外匯儲(chǔ)備狀況、官方匯率與非官方匯率差距的變動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè);

　�、鄹鶕�(jù)政治和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定狀況預(yù)測(cè)。

　　4、 外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范：⑴即期外匯買賣;

　�、七h(yuǎn)期外匯買賣;①固定日交割的遠(yuǎn)期外匯買賣;

　　②擇期交割的遠(yuǎn)期外匯買賣。

　�、秦泿诺羝谕鈪R買賣;

　　⑷外匯期權(quán)交易;①用遠(yuǎn)期市場(chǎng)保值，企業(yè)可以免受不利匯率變動(dòng)影響，但在匯率變動(dòng)有利

　　時(shí)，企業(yè)則無法從外匯交易中獲利;

　　②用遠(yuǎn)期交易和期權(quán)交易保值時(shí)，企業(yè)都是希望固定將來的貨幣兌換成本

　�、塾捎谄跈�(quán)購買者無需承擔(dān)行使期權(quán)的義務(wù)，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行保值更為有

　　利。

　�、少Y產(chǎn)負(fù)債平衡法;

　　⑹資金調(diào)度法;

　�、素泿胚x擇法。 ①要考慮對(duì)方貿(mào)易習(xí)慣，有些國(guó)家堅(jiān)持使用本國(guó)貨幣，如美國(guó)用美元，英國(guó)

　　用英鎊;

　�、谝�考慮成交價(jià)格，如對(duì)外出口，要求用硬幣，則對(duì)方往往壓價(jià)，從國(guó)外進(jìn)

　　口，要求用軟幣，則對(duì)方可能抬價(jià)，則將硬幣升值和軟幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)通過貨價(jià)轉(zhuǎn)嫁給我方;

　�、垡�考慮進(jìn)出口需要，如有些商品國(guó)外銷路不暢，或有些商品我方亟需進(jìn)

　　口，我方若堅(jiān)持收硬幣和付軟幣可能難以成交。

　　5、 外幣折算和匯兌損益： ⑴外幣折算;

　�、茀R兌損益的確認(rèn)： ①按實(shí)際發(fā)生的匯兌損益入賬;

　�、诎岩褜�(shí)際發(fā)生的匯兌損益和可能發(fā)生的匯兌損益全部計(jì)入當(dāng)期損益。

　�、菂R兌損益的計(jì)算： ①逐筆結(jié)算、逐筆結(jié)轉(zhuǎn)法;

　�、谥鸸P計(jì)算、集中結(jié)轉(zhuǎn)法。

　　⑷匯兌損益的財(cái)務(wù)處理：①計(jì)入本期損益;

　�、谟眠f延方法處理;

　　③直接計(jì)入股東權(quán)益。

　　各地2011年10月自考報(bào)名時(shí)間及報(bào)名方式匯總

　　2011年7月自考試題及答案發(fā)布通知