61

　　( 多選題 )

　　廣義的有價(jià)證券包括( )。

　　A.實(shí)物領(lǐng)取憑證

　　B.商品證券

　　C.貨幣證券

　　D.資本證券

　　正確答案是 B C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是有價(jià)證券的分類。

　　有價(jià)證券有廣義和狹義兩種概念。狹義的有價(jià)證券即指資本證券，廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

　　(1)商品證券是證明持有人商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，取得這種證券就等于取得了這種商品的所有權(quán)或使用權(quán)，持有人對(duì)這種證券所代表的商品所有權(quán)受法律保護(hù)。屬于商品證券的有提貨單、運(yùn)貨單、倉庫棧單。

　　(2)貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。貨幣證券主要包括兩大類：一類是商業(yè)證券，主要是商業(yè)匯票和商業(yè)本票;另一類是銀行證券，主要是銀行匯票、銀行本票和支票。

　　(3)資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。

　　所以，本題答案為BCD。

　　考點(diǎn)

　　有價(jià)證券

　　62

　　( 多選題 )

　　在實(shí)際操作中，投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被忽視，這是由于( )。

　　A.投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息

　　B.由于投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平

　　C.投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知

　　D.投資者通常具有追求利益最大化嗜好

　　正確答案是 A B C ，

　　解析

　　本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征與投資適當(dāng)性。

　　在實(shí)際操作中，投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被忽視，這是由于：

　　(1)投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息。

　　(2)由于投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　(3)投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知。

　　所以，本題答案為ABC。

　　考點(diǎn)

　　證券投資人

　　63

　　( 多選題 )

　　從內(nèi)容上看，中國證券市場對(duì)外開放可分為( )。

　　A.在國際資本市場募集資金

　　B.開放國內(nèi)資本市場

　　C.有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人投資境外資本市場

　　D.對(duì)我國香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放

　　正確答案是 A B C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是中國證券市場對(duì)外開放。

　　從內(nèi)容上看，中國證券市場對(duì)外開放可分為：

　　(1)在國際資本市場募集資金。

　　(2)開放國內(nèi)資本市場。

　　(3)有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人投資境外資本市場。

　　(4)對(duì)我國香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放。

　　所以，本題答案為ABCD。

　　考點(diǎn)

　　中國證券市場的對(duì)外開放

　　64

　　( 多選題 )

　　股票的性質(zhì)有( )。

　　A.股票是要式證券

　　B.股票是設(shè)權(quán)證券

　　C.股票是貨幣證券

　　D.股票是綜合權(quán)利證券

　　正確答案是 A D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是股票的性質(zhì)。

　　股票的性質(zhì)包括：

　　(1)股票是有價(jià)證券。

　　(2)股票是要式證券。股票應(yīng)具備《公司法》規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，如果缺少規(guī)定的要件，股票就無法律效力。

　　(3)股票是證權(quán)證券。股票只是把已存在的股票權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式，屬于證權(quán)證券。

　　(4)股票是資本證券。發(fā)行股票是公司籌措自有資金的手段，屬于資本證券。

　　(5)股票是綜合權(quán)利證券。股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利。

　　所以，本題答案為AD。

　　考點(diǎn)

　　股票概述

　　65

　　( 多選題 )

　　財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響包括( )。

　　A.調(diào)整社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)

　　B.通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息

　　C.干預(yù)資本市場各類交易適用的稅率，直接影響市場交易和價(jià)格

　　D.國債發(fā)行量會(huì)改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格

　　正確答案是 A B C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是財(cái)政政策。

　　財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響包括：

　　(1)調(diào)整社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)。

　　(2)通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息。

　　(3)干預(yù)資本市場各類交易適用的稅率，直接影響市場交易和價(jià)格。

　　(4)國債發(fā)行量會(huì)改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格。

　　所以，本題答案為ABCD。

　　考點(diǎn)

　　影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素

　　66

　　( 多選題 )

　　股息率可調(diào)整股票的特點(diǎn)有( )。

　　A.股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率變化一般與公司經(jīng)營狀況無關(guān)，主要是隨市場上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整

　　B.股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的產(chǎn)生，主要是為了適應(yīng)國際金融市場不穩(wěn)定、各種有價(jià)證券價(jià)格和銀行存款利率經(jīng)常波動(dòng)以及通貨膨脹的情況

　　C.一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率可調(diào)整優(yōu)先股票

　　D.發(fā)行股息率可調(diào)整優(yōu)先股票，可以保護(hù)股票持有者的利益，同時(shí)對(duì)股份公司來說，有利于擴(kuò)大股票發(fā)行量

　　正確答案是 A B D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是股息率可調(diào)整優(yōu)先股票。

　　股息率可調(diào)整優(yōu)先股票是指股票發(fā)行后，股息率可根據(jù)情況按規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。這種股票與一般優(yōu)先股票股息率事先固定的特點(diǎn)不同，它的特性在于股息率是可以變動(dòng)的。

　　(1)股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率變化一般與公司經(jīng)營狀況無關(guān)，主要是隨市場上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。

　　(2)股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的產(chǎn)生，主要是為了適應(yīng)國際金融市場不穩(wěn)定、各種有價(jià)證券價(jià)格和銀行存款利率經(jīng)常波動(dòng)以及通貨膨脹的情況。

　　(3)發(fā)行股息率可調(diào)整優(yōu)先股票，可以保護(hù)股票持有者的利益，同時(shí)對(duì)股份公司來說，有利于擴(kuò)大股票發(fā)行量。

　　所以，本題答案為ABD。

　　考點(diǎn)

　　優(yōu)先股票

　　67

　　( 多選題 )

　　境外上市外資股包括( )。

　　A.B股

　　B.H股

　　C.N股

　　D.S股

　　正確答案是 B C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是境外上市外資股。

　　境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。它也采取記名股票方式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購。境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。

　　所以，本題答案為BCD。

　　考點(diǎn)

　　我國的股票類型

　　68

　　( 多選題 )

　　下列關(guān)于附息債券的說法正確的有( )。

　　A.在債券存續(xù)期內(nèi)，對(duì)持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)

　　B.按照計(jì)息方式可分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券

　　C.可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利息，稱為“緩息債券”

　　D.債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得還本付息，存續(xù)期間沒有利息支付

　　正確答案是 A B C ，

　　解析

　　本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是債券的分類。

　　根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限內(nèi)向債券持有人支付利息，債券可分為貼現(xiàn)債券、附息債券、息票累計(jì)債券。

　　(1)貼現(xiàn)債券。又被稱為“貼水債券”，是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)按面額償還本息的債券。

　　(2)附息債券。在債券存續(xù)期內(nèi)，對(duì)持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次);按照計(jì)息方式可分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券;可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利息，稱為“緩息債券”。

　　(3)息票累計(jì)債券。與附息債券相似，這類債券也規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得還本付息，存續(xù)期間沒有利息支付。

　　所以，本題答案為ABC。

　　考點(diǎn)

　　債券的分類

　　69

　　( 多選題 )

　　憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債(電子式)的區(qū)別有( )。

　　A.是否免稅不同，憑證式國債免繳利息稅;儲(chǔ)蓄國債(電子式)不免

　　B.申請(qǐng)購買手續(xù)不同，憑證式國債可持續(xù)現(xiàn)金直接購買;儲(chǔ)蓄國債(電子式)需開立個(gè)人國債托管賬戶并指定對(duì)應(yīng)的資金賬戶后購買

　　C.付息方式不同，憑證式國債為到期一次還本付息;儲(chǔ)蓄國債(電子式)既有按年付息品種，也有利隨本清品種

　　D.發(fā)行對(duì)象不同，憑證式國債的發(fā)行對(duì)象主要是個(gè)人，部分機(jī)構(gòu)也可認(rèn)購;儲(chǔ)蓄國債(電子式)的發(fā)行對(duì)象僅限個(gè)人

　　正確答案是 B C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是普通國債。

　　憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債(電子式)都是在商業(yè)銀行柜臺(tái)發(fā)行，不能上市流通，但都是信用級(jí)別最高的債券，以國家信用作保證，而且免繳利息稅。不同之處在于：

　　(1)申請(qǐng)購買手續(xù)不同。憑證式國債可持續(xù)現(xiàn)金直接購買;儲(chǔ)蓄國債(電子式)需開立個(gè)人國債托管賬戶并指定對(duì)應(yīng)的資金賬戶后購買;

　　(2)付息方式不同。憑證式國債為到期一次還本付息;儲(chǔ)蓄國債(電子式)既有按年付息品種，也有利隨本清品種;

　　(3)發(fā)行對(duì)象不同。憑證式國債的發(fā)行對(duì)象主要是個(gè)人，部分機(jī)構(gòu)也可認(rèn)購;儲(chǔ)蓄國債(電子式)的發(fā)行對(duì)象僅限個(gè)人。

　　所以，本題答案為BCD。

　　考點(diǎn)

　　中央政府債券

　　70

　　( 多選題 )

　　下面關(guān)于附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的敘述，正確的是( )。

　　A.這種債券的購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購買權(quán)

　　B.按照附新股認(rèn)購權(quán)和債券本身能否分開來劃分，可以分為可分離型和非分離型

　　C.按照行使認(rèn)股權(quán)的方式，可以分為現(xiàn)金匯入型和抵繳型

　　D.附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券

　　正確答案是 A B C D ，

　　解析

　　本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是附認(rèn)股權(quán)證的公司債券。

　　附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購該公司股票權(quán)利的債券。

　　(1)這種債券的購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購買權(quán)。

　　(2)按照附新股認(rèn)購權(quán)和債券本身能否分開來劃分，可以分為可分離型和非分離型。

　　(3)按照行使認(rèn)股權(quán)的方式，可以分為現(xiàn)金匯入型和抵繳型。現(xiàn)金匯入型是指當(dāng)持有人行使認(rèn)股權(quán)時(shí)，必須以現(xiàn)金認(rèn)購股票;抵繳型是指公司債券票面金額本身可按一定比例直接轉(zhuǎn)股。對(duì)發(fā)行人來說，發(fā)行現(xiàn)金匯入型附認(rèn)股權(quán)的公司債券可以起到一次發(fā)行、二次融資的作用。

　　所以，本題答案為ABCD。

　　考點(diǎn)

　　公司債券

　　相關(guān)推薦：

　　2014年第一次證券從業(yè)資格考試準(zhǔn)考證打印入口| 考場須知

　　考試吧推薦：全五科考前預(yù)測(cè)題及答案(19套) | 全真試題(五科)

　　考試吧題庫：2011-2012年證券從業(yè)資格各科目真題及答案解析匯總