第三節(jié) 預(yù)算編制

　　一、企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算

　　(一)年度預(yù)算目標(biāo)

　　企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)的確定必須解決以下兩方面的問(wèn)題：

　　1.建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系

　　從內(nèi)容上說(shuō)，預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系應(yīng)包括盈利指標(biāo)、規(guī)模增長(zhǎng)指標(biāo)、投資與研發(fā)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)控制(資本結(jié)構(gòu))指標(biāo)、融資安排等。

　　2.測(cè)算并確定預(yù)算目標(biāo)的各指標(biāo)值

　　(二)目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法

　　預(yù)算目標(biāo)體系中的核心指標(biāo)是預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)。

　　1.量本利分析法

　　目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)量×(單位產(chǎn)品售價(jià)一單位產(chǎn)品變動(dòng)成本)一固定成本費(fèi)用

　　2.比例預(yù)算法

　　(1)銷(xiāo)售收入利潤(rùn)率法

　　目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入×測(cè)算的銷(xiāo)售利潤(rùn)率

　　(2)成本利潤(rùn)率法

　　目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用×核定的成本費(fèi)用利潤(rùn)率

　　(3)投資資本回報(bào)率法

　　目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)投資資本平均總額×核定的投資資本回報(bào)率

　　【例2-4】某企業(yè)上年實(shí)際投資資本平均總額3800萬(wàn)元，為擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模，計(jì)劃年初追加200萬(wàn)元營(yíng)運(yùn)資本，企業(yè)預(yù)期投資資本回報(bào)率為16%.則企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)為：

　　「正確答案」(3800+200)×16%=640(萬(wàn)元)

　　(4)利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比法

　　目標(biāo)利潤(rùn)=上期利潤(rùn)總額×(1+利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比)

　　3.上加法

　　企業(yè)留存收益=盈余公積金+未分配利潤(rùn)

　　凈利潤(rùn)=本年新增留存收益+股利分配額

　　凈利潤(rùn)=本年新增留存收益+凈利潤(rùn)×股利分配比率

　　凈利潤(rùn)=本年新增留存收益/(1-股利分配比率)

　　目標(biāo)利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/(1-所得稅率)

　　【例2-5】某企業(yè)預(yù)算年度計(jì)劃以股本的10%向投資者分配利潤(rùn)，并新增留存收益800萬(wàn)元。企業(yè)股本8000萬(wàn)元，所得稅稅率20%，則可按下述步驟測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)額：

　　「正確答案」

　　目標(biāo)股利分紅額=8000×10%=800(萬(wàn)元)

　　凈利潤(rùn)=800+800=1600(萬(wàn)元)

　　目標(biāo)利潤(rùn)=1600/(1-20%)=2000(萬(wàn)元)