2005年會(huì)計(jì)職稱《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》考試大綱

    第十章 財(cái)務(wù)預(yù)算

�ァ究荚囈�求】
��(一)掌握彈性預(yù)算的編制方法與優(yōu)缺點(diǎn)；掌握零基預(yù)算的編制方法與優(yōu)缺點(diǎn)；掌握滾動(dòng)預(yù)算的編制方法與優(yōu)缺點(diǎn)
��(二)掌握現(xiàn)金預(yù)算的編制依據(jù)、編制流程和編制方法��
��(三)掌握預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法��
��(四)熟悉固定預(yù)算的編制方法與優(yōu)缺點(diǎn)；熟悉增量預(yù)算的編制方法與優(yōu)缺點(diǎn)；熟悉定期預(yù)算的編制方法與優(yōu)缺點(diǎn)
��(五)了解財(cái)務(wù)預(yù)算的含義與功能；了解財(cái)務(wù)預(yù)算在財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)和全面預(yù)算體系中的地位
�ァ究荚噧�(nèi)容】
�サ谝还�(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)算的意義與體系
�ヒ�、財(cái)務(wù)預(yù)算的含義與功能
�ヘ�(cái)務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來(lái)一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成本，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱，具體包括現(xiàn)金預(yù)算、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表、預(yù)計(jì)利潤(rùn)分配表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。��
�ヘ�(cái)務(wù)預(yù)算具有規(guī)劃、溝通和協(xié)調(diào)、資源分配、營(yíng)運(yùn)控制和績(jī)效評(píng)估的功能。
�ザ�、財(cái)務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中的地位
�ト�面預(yù)算是根據(jù)企業(yè)目標(biāo)所編制的經(jīng)營(yíng)、資本、財(cái)務(wù)等年度收支總體計(jì)劃，包括特種決策預(yù)算、日常業(yè)務(wù)預(yù)算與財(cái)務(wù)預(yù)算三大類內(nèi)容。
�ヘ�(cái)務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價(jià)值方面總括地反映經(jīng)營(yíng)期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果，因此，它在全面預(yù)算體系中占有舉足輕重的地位。

�サ诙�節(jié) 預(yù)算的編制方法

�ヒ�、固定預(yù)算方法與彈性預(yù)算方法
�ゾ幹祁A(yù)算的方法按其業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征不同，可分固定預(yù)算方法和彈性預(yù)算方法兩大類。
��(一)固定預(yù)算方法
�ス潭�預(yù)算，又稱靜態(tài)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一固定業(yè)務(wù)量(如生產(chǎn)量、銷售量)水平作為惟一基礎(chǔ)來(lái)編制預(yù)算的一種方法。
�ス潭�預(yù)算方法存在過(guò)于機(jī)械呆板和可比性差的缺點(diǎn)。��
��(二)彈性預(yù)算方法
��彈性預(yù)算，又稱變動(dòng)預(yù)算或滑動(dòng)預(yù)算，是指為克服固定預(yù)算方法的缺點(diǎn)而設(shè)計(jì)的，以業(yè)務(wù)量、成本和利潤(rùn)之間的依存關(guān)系為依據(jù)，按照預(yù)算期可預(yù)見(jiàn)的各種業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)，編制能夠適應(yīng)多種情況預(yù)算的一種方法。��
�ヅc固定預(yù)算方法相比，彈性預(yù)算方法具有預(yù)算范圍寬、可比性強(qiáng)和便于考核的優(yōu)點(diǎn)。
�ゾ幹茝椥猿杀�(費(fèi)用)預(yù)算的主要方法包括：公式法、列表法和圖示法�ゾ幹茝椥岳麧�(rùn)預(yù)算的方法包括因素法和百分比法。
�ザ�、增量預(yù)算方法與零基預(yù)算方法
�ゾ幹瞥杀举M(fèi)用預(yù)算的方法按其出發(fā)點(diǎn)的特征不同，可分為增量預(yù)算方法和零基預(yù)算方法兩大類。
��(一)增量預(yù)算方法
�ピ隽款A(yù)算，又稱調(diào)整預(yù)算方法，是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)影響成本因素的未來(lái)變動(dòng)情況，通過(guò)調(diào)整有關(guān)原有費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的一種方法。
�ピ隽款A(yù)算方法的假定前提有：��
(1)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)必需的；��
(2)原有的各項(xiàng)開(kāi)支都是合理的；��
(3)增加費(fèi)用預(yù)算是值得的。
�ピ隽款A(yù)算法的缺點(diǎn)是：��
(1)受原有費(fèi)用項(xiàng)目限制，可能導(dǎo)致保護(hù)落后；��
(2)滋長(zhǎng)預(yù)算中的“平均主義”和“簡(jiǎn)單化”；��
(3)不利于企業(yè)未來(lái)發(fā)展。
��(二)零基預(yù)算方法
�チ慊�預(yù)算，是指在編制成本費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是將所有的預(yù)算支出均以零為出發(fā)點(diǎn)，一切從實(shí)際需要與可能出發(fā)，逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的一種方法。
�チ慊�預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)是：不受現(xiàn)有費(fèi)用開(kāi)支水平限制；能夠調(diào)動(dòng)各方面降低費(fèi)用的積極性，有助于企業(yè)的發(fā)展。其缺點(diǎn)是工作量大，編制時(shí)間較長(zhǎng)。
�ト�、定期預(yù)算方法與滾動(dòng)預(yù)算方法
�ゾ幹祁A(yù)算的方法按其預(yù)算期的時(shí)間特征不同，可分為定期預(yù)算方法和滾動(dòng)預(yù)算方法兩大類。
��(一)定期預(yù)算方法
�ザㄆ陬A(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)以不變的會(huì)計(jì)期間(如日歷年度)作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制的方法。
�テ鋬�(yōu)點(diǎn)是能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)年度相配合，便于考核和評(píng)價(jià)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果；其缺點(diǎn)是遠(yuǎn)期指導(dǎo)性差、靈活性差和連續(xù)性差。
��(二)滾動(dòng)預(yù)算方法
��滾動(dòng)預(yù)算，又稱連續(xù)預(yù)算或永續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)年度脫離，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷延伸補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期永遠(yuǎn)保持為一個(gè)固定期間的一種預(yù)算編制方法。
��滾動(dòng)預(yù)算按其預(yù)算編制和滾動(dòng)的時(shí)間單位不同可分為逐月滾動(dòng)、逐季滾動(dòng)和混合滾動(dòng)三種方式。
�ヅc傳統(tǒng)的定期預(yù)算方法相比，按滾動(dòng)預(yù)算方法編制的預(yù)算具有透明度高、及時(shí)性強(qiáng)、連續(xù)性好，以及完整性和穩(wěn)定性突出等優(yōu)點(diǎn)。

�サ谌�節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)算的編制

�ヒ�、現(xiàn)金預(yù)算和財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算的編制
��(一)編制現(xiàn)金預(yù)算的依據(jù)
�ガF(xiàn)金預(yù)算亦稱現(xiàn)金收支預(yù)算，是反映現(xiàn)金收支情況的預(yù)算。
它需要以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算為依據(jù)編制。
��(二)現(xiàn)金預(yù)算編制的流程
��1.編制銷售預(yù)算
�ヤN售預(yù)算需要在銷售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)年度目標(biāo)利潤(rùn)確定的預(yù)計(jì)銷售量和銷售價(jià)格等參數(shù)進(jìn)行編制。��
��2.編制生產(chǎn)預(yù)算
�ド�產(chǎn)預(yù)算需要根據(jù)預(yù)計(jì)的銷售量，并考慮預(yù)計(jì)期初存貨和預(yù)計(jì)期末存貨等因素按品種分別編制。
��3.編制直接材料預(yù)算
�ブ苯硬牧项A(yù)算以生產(chǎn)預(yù)算、材料消耗定額和預(yù)計(jì)材料采購(gòu)單價(jià)等信息為基礎(chǔ)，并考慮期初、期末材料存貨水平編制。
��4.編制應(yīng)交稅金及附加預(yù)算
��應(yīng)交稅金及附加預(yù)算應(yīng)根據(jù)銷售預(yù)算、材料采購(gòu)預(yù)算的相關(guān)數(shù)據(jù)和適用稅率資料來(lái)編制。其中，預(yù)計(jì)應(yīng)交增值稅可按簡(jiǎn)捷法和常規(guī)法兩種方法估算。
��5.編制直接人工預(yù)算
�ゾ幹浦苯尤斯ゎA(yù)算應(yīng)根據(jù)已知的標(biāo)準(zhǔn)工資率、標(biāo)準(zhǔn)單位直接人工工時(shí)、其他直接費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和生產(chǎn)預(yù)算中的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量等資料編制。
��6.編制制造費(fèi)用預(yù)算
�ピ谧儎�(dòng)成本法下，制造費(fèi)用預(yù)算可按變動(dòng)性制造費(fèi)用和固定性制造費(fèi)用兩部分內(nèi)容分別編制。其中，前者可根據(jù)單位產(chǎn)品預(yù)定分配率和預(yù)計(jì)的生產(chǎn)量進(jìn)行預(yù)計(jì)；后者可在上年的基礎(chǔ)上根據(jù)預(yù)期變動(dòng)加以適當(dāng)修正進(jìn)行預(yù)計(jì)。
��7.編制產(chǎn)品成本預(yù)算
�ギa(chǎn)品成本預(yù)算通常以生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算為基礎(chǔ)進(jìn)行編制。
��8.編制期末存貨預(yù)算
�テ谀┐尕涱A(yù)算是指為規(guī)劃一定預(yù)算期末的在產(chǎn)品、產(chǎn)成品和原材料預(yù)計(jì)成本水平而編制的一種日常業(yè)務(wù)預(yù)算。
��9.編制銷售費(fèi)用預(yù)算
�ヤN售費(fèi)用預(yù)算的編制方法與制造費(fèi)用預(yù)算的編制方法非常接近，也可將其劃分為變動(dòng)性和固定性兩部分費(fèi)用。但對(duì)隨銷售量成正比例變動(dòng)的那部分變動(dòng)性銷售費(fèi)用，只需要反映各個(gè)項(xiàng)目的單位產(chǎn)品費(fèi)用分配額即可。對(duì)于固定性銷售費(fèi)用，只需要按項(xiàng)目反映全年預(yù)計(jì)水平。
��10.編制理費(fèi)用預(yù)算
�ス芾碣M(fèi)用預(yù)算的編制可采取以下兩種方法：第一種方法是按項(xiàng)目反映全年預(yù)計(jì)水平；第二種方法將管理費(fèi)用劃分為變動(dòng)性和固定性兩部分費(fèi)用，對(duì)前者再按預(yù)算期的變動(dòng)性管理費(fèi)用分配率和預(yù)計(jì)銷售業(yè)務(wù)量進(jìn)行測(cè)算。��
��11.編制經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算
�ソ�(jīng)營(yíng)決策預(yù)算是指與短期經(jīng)營(yíng)決策密切相關(guān)的特種決策預(yù)算。該類預(yù)算的主要目標(biāo)是通過(guò)制定最優(yōu)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策和存貨控制決策來(lái)合理地利用或調(diào)配企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的各種資源。
�ケ绢愵A(yù)算通常是根據(jù)短期經(jīng)營(yíng)決策確定的最優(yōu)方案基礎(chǔ)上編制的，因而需要直接納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算體系，同時(shí)也將影響現(xiàn)金預(yù)算等財(cái)務(wù)預(yù)算。
��12.編制投資決策預(yù)算
�ネ顿Y決策預(yù)算是指與項(xiàng)目投資決策密切相關(guān)的特種決策預(yù)算，又稱資本支出預(yù)算。由于這類預(yù)算涉及到長(zhǎng)期建設(shè)項(xiàng)目的投資投放與籌措等，并經(jīng)�？缒甓�，因此，除個(gè)別項(xiàng)目外一般不納入日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但應(yīng)計(jì)入與此有關(guān)的現(xiàn)金預(yù)算與預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。
��13.編制現(xiàn)金預(yù)算
��(三)財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算的編制
�ヘ�(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算是指反映預(yù)算期內(nèi)因籌措使用資金而發(fā)生財(cái)務(wù)費(fèi)用水平的一種預(yù)算。就其本質(zhì)而言該預(yù)算屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但由于該預(yù)算必須根據(jù)現(xiàn)金預(yù)算中的資金籌措及運(yùn)用的相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)編制，故將其納入財(cái)務(wù)預(yù)算的范疇。
�ザ�、預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制
�ヘ�(cái)務(wù)預(yù)算中的預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表包括預(yù)計(jì)利潤(rùn)表、預(yù)計(jì)利潤(rùn)分配表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。
��(一)預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的編制
�ヮA(yù)計(jì)利潤(rùn)表是指以貨幣形式綜合反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果(包括利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn))計(jì)劃水平的一種財(cái)務(wù)預(yù)算。
�ピ擃A(yù)算需要在銷售預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、應(yīng)交稅金及附加預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算和財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算等日常業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上編制。
��(三)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制
�ヮA(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是指用于總括反映企業(yè)預(yù)算期末財(cái)務(wù)狀況的一種財(cái)務(wù)預(yù)算。
�ヮA(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中除上年期末數(shù)已知外，其余項(xiàng)目均應(yīng)在前述各項(xiàng)日常業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算的基礎(chǔ)上分析填列。

�サ谑�一章 財(cái)務(wù)控制

�ァ究荚囈�求】
��(一)掌握財(cái)務(wù)控制的分類
��(二)掌握財(cái)務(wù)控制的基本要素；掌握財(cái)務(wù)控制的方式、方法
��(三)掌握成本中心、利潤(rùn)中心和投資中心的含義、類型、特點(diǎn)及考核指標(biāo)
��(四)掌握內(nèi)部結(jié)算價(jià)格、結(jié)算方式和責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)
��(五)掌握責(zé)任預(yù)算、責(zé)任報(bào)告的編制方法和責(zé)任考核的要求
��(六)熟悉財(cái)務(wù)控制的含義與特征
��(七)了解財(cái)務(wù)控制的基本原則
�ァ究荚噧�(nèi)容】

�サ谝还�(jié) 財(cái)務(wù)控制的意義與種類

�ヒ弧⒇�(cái)務(wù)控制的意義與特征
�ヘ�(cái)務(wù)控制是指按照一定的程序與方法，確保企業(yè)及其內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員全面落實(shí)和實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)算的過(guò)程。其特征是：以價(jià)值形式為控制手段，以不同崗位、部門和層次的不同經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為綜合控制對(duì)象，以控制日�，F(xiàn)金流量為目的。
�ザ�、財(cái)務(wù)控制的基本原則
�ヘ�(cái)務(wù)控制的基本原則包括：目的性原則；充分性原則；及時(shí)性原則；認(rèn)同性原則；經(jīng)濟(jì)性原則；客觀性原則；靈活性原則；適應(yīng)性原則；調(diào)凋性原則和簡(jiǎn)明性原則。
�ト�、財(cái)務(wù)控制的種類��
(一)按照財(cái)務(wù)控制的內(nèi)容，可分為一般控制和應(yīng)用控制兩類。
(二)按照財(cái)務(wù)控制的功能，可分為預(yù)防性控制、偵查性控制、糾正性控制、指導(dǎo)性控制和補(bǔ)償性控制。
��(三)按照財(cái)務(wù)控制的時(shí)序，可分為事前控制、事中控制和事后控制三類。
��(四)按照財(cái)務(wù)控制的主體，可分為出資者的財(cái)務(wù)控制、經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)部門本身的控制；
��(五)按照財(cái)務(wù)控制的依據(jù)，可分為預(yù)算控制和制度控制；
��(六)按照財(cái)務(wù)控制的對(duì)象，可分為財(cái)務(wù)收支控制和現(xiàn)金控制；
��(七)按照財(cái)務(wù)控制的手段，可分為定額控制(絕對(duì)控制)和定率控制（相對(duì)控制）。

�サ诙�節(jié) 財(cái)務(wù)控制的要素與方式

�ヒ�、財(cái)務(wù)控制的要素
��(一)控制環(huán)境
�タ刂骗h(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)控制的建立和實(shí)施有重大影響的各種環(huán)境因素的統(tǒng)稱。包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念、風(fēng)險(xiǎn)文化、誠(chéng)信與價(jià)值觀、員工的勝任能力、董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)的組成、管理哲學(xué)和經(jīng)營(yíng)方式、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)授予權(quán)利和責(zé)任的方式以及人力資源政策和實(shí)務(wù)等。
��(二)目標(biāo)設(shè)定
�ヘ�(cái)務(wù)控制的目標(biāo)主要包括：��
(1)合理配置和使用財(cái)務(wù)資源，提高財(cái)務(wù)資源的產(chǎn)出比率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化；��
(2)保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整；��
(3)遵循有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)和企業(yè)已制定的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)政策；��
(4)保證財(cái)務(wù)信息的可靠性。
��(三)事件識(shí)別
�ナ录�是指由可以影響企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項(xiàng)，如銀行信貸、利率、匯率等政策的調(diào)整，新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的出現(xiàn)，市場(chǎng)價(jià)格水平的變化，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和高層管理人員的變化等。
��(四)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
�ワL(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指管理層分析、評(píng)價(jià)和估計(jì)對(duì)企業(yè)目標(biāo)有影響的內(nèi)部或外部風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。管理者應(yīng)當(dāng)從可能性和影響這兩個(gè)角度評(píng)估事項(xiàng)，并采用定性與定量相結(jié)合的方法。
��(五)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)
�ワL(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和接受風(fēng)險(xiǎn)。
��(六)控制活動(dòng)
�タ刂苹顒�(dòng)是指確保管理階層的指令得以執(zhí)行的政策及程序，如核準(zhǔn)、授權(quán)、驗(yàn)證、調(diào)節(jié)、復(fù)核營(yíng)業(yè)績(jī)效、保障資產(chǎn)安全及職務(wù)分工等。
��(七)信息與溝通
�バ畔⒅饕�是指會(huì)計(jì)系統(tǒng)所提供的內(nèi)部與外部信息，它是公司為匯總、分析、分類、記錄、報(bào)告業(yè)務(wù)處理的各種方法和記錄，包括文件預(yù)先編號(hào)，業(yè)務(wù)復(fù)核。定期調(diào)節(jié)等。
��溝通是指信息系統(tǒng)提供有效信息給適當(dāng)?shù)娜藛T，通過(guò)溝通，使各級(jí)管理人員和員工能夠知悉其在財(cái)務(wù)控制中的責(zé)任。
��(八)監(jiān)控
�ケO(jiān)控是由適當(dāng)?shù)娜藛T，在適當(dāng)及時(shí)的基礎(chǔ)下，評(píng)估控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)作情況的過(guò)程。包括：
(1)持續(xù)的監(jiān)督活動(dòng)；��
(2)個(gè)別評(píng)估；��
(3)報(bào)告缺陷。
�ザ�、財(cái)務(wù)控制的方式與方法
�ヘ�(cái)務(wù)控制的方式、方法主要包括授權(quán)批準(zhǔn)控制、職務(wù)分離控制、全面預(yù)算控制、財(cái)產(chǎn)保全控制、獨(dú)立檢查控制和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)控制等。
��(一)授權(quán)批準(zhǔn)控制
�ナ跈�(quán)是指對(duì)某一大類業(yè)務(wù)或某項(xiàng)具體業(yè)務(wù)的政策決策。授權(quán)通常包括一般授權(quán)和特別授權(quán)兩種方式。批準(zhǔn)是檢查已確立的授權(quán)條件得到滿足的實(shí)際步驟。
��(二)職務(wù)分離控制
�ヂ殑�(wù)分離控制是指對(duì)處理某種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所涉及的職責(zé)分派給不同的人員，使每個(gè)人的工作都是對(duì)其他有關(guān)人員的工作的一種自動(dòng)的檢查。
�ヂ殑�(wù)分離的主要目的是預(yù)防和及時(shí)發(fā)現(xiàn)職工在履行職責(zé)過(guò)程中產(chǎn)生錯(cuò)誤和舞弊行為。
�コＲ�(jiàn)的不相容職務(wù)包括：業(yè)務(wù)授權(quán)與執(zhí)行職務(wù)相分離；業(yè)務(wù)執(zhí)行與記錄職務(wù)相分離；業(yè)務(wù)授權(quán)與財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)相分離；財(cái)產(chǎn)保管與記錄職務(wù)相分離；記錄總帳與明細(xì)帳職務(wù)相分離；經(jīng)營(yíng)責(zé)任與記賬責(zé)任相分離；財(cái)產(chǎn)保管與財(cái)產(chǎn)核對(duì)職務(wù)相分離。對(duì)一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理全過(guò)程的各個(gè)步驟也要分派給不同的部門和人員負(fù)責(zé)。
��(三)全面預(yù)算控制
�ト�面預(yù)算控制是以全面預(yù)算為手段對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)收支和現(xiàn)金流量所進(jìn)行的控制。全面預(yù)算控制主要包括以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：建立預(yù)算體系；編制和審定預(yù)算；下達(dá)預(yù)算指標(biāo)；授權(quán)預(yù)算執(zhí)行；監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行；分析預(yù)算差異、考核預(yù)算業(yè)績(jī)等。
��(四)財(cái)產(chǎn)保全控制
�ヘ�(cái)產(chǎn)保全控制的措施主要包括：��
(1)限制接觸財(cái)產(chǎn)；��
(2)定期盤點(diǎn)清查；��
(3)記錄保護(hù)；��
(4)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；��
(5)財(cái)產(chǎn)記錄監(jiān)控。
��(五)獨(dú)立檢查控制
�オ�(dú)立檢查控制是指由業(yè)務(wù)執(zhí)行者以外的人員對(duì)已執(zhí)行的業(yè)務(wù)的正確性所進(jìn)行的驗(yàn)證，又稱內(nèi)部稽核。
�ヒ粋�(gè)有效的獨(dú)立檢查控制應(yīng)當(dāng)滿足三個(gè)條件：��
(1)檢查工作由一個(gè)和原業(yè)務(wù)活動(dòng)、記錄、保管相獨(dú)立的人員來(lái)執(zhí)行；��
(2)不管采用全部復(fù)核或抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行；��
(3)錯(cuò)誤和例外須迅速地傳達(dá)給有關(guān)人員以便更正。��
��(六)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)控制
��業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，是指將實(shí)際業(yè)績(jī)與其他標(biāo)準(zhǔn)，如前期業(yè)績(jī)、預(yù)算和外部基準(zhǔn)尺度進(jìn)行比較；將不同系列的數(shù)據(jù)相聯(lián)系，如經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)功能或營(yíng)運(yùn)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。��
第三節(jié) 責(zé)任中心

�ヒ�、責(zé)任中心的含義與特征
�ヘ�(zé)任中心是指承擔(dān)一定經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并享有一定權(quán)利的企業(yè)內(nèi)部(責(zé)任)單位。
�ヘ�(zé)任中心的特征包括：��
(1)它是一個(gè)責(zé)權(quán)利相結(jié)合的實(shí)體；��
(2)具有承擔(dān)責(zé)任和條件；��
(3)責(zé)任和權(quán)力皆可控；��
(4)有一定經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)收支活動(dòng)；��
(5)便于進(jìn)行責(zé)任會(huì)計(jì)核算。
�ヘ�(zé)任中心可劃分為成本中心、利潤(rùn)中心和投資中心。
�ザ�、成本中心
��(一)成本中心的含義
�コ杀局行氖侵钢粚�(duì)成本或費(fèi)用負(fù)責(zé)的責(zé)任中心。成本中心的范圍最廣，只要有成本費(fèi)用發(fā)生的地方，都可以建立成本中心，從而在企業(yè)形成逐級(jí)控制、層層負(fù)責(zé)的成本中心體系。
��(二)成本中心的類型
�コ杀局行陌�括技術(shù)性成本中心和酌量性成本中心。成本中心具有只考慮成本費(fèi)用、只對(duì)可控成本承擔(dān)責(zé)任、只對(duì)責(zé)任成本進(jìn)行考核控制的特點(diǎn)。
��(三)成本中心的特點(diǎn)
�コ杀局行闹粚�(duì)可控成本承擔(dān)責(zé)任。具體來(lái)說(shuō)，可控成本具備三個(gè)條件：即可以預(yù)計(jì)、可以計(jì)量和可以控制。
�コ杀局行闹粚�(duì)責(zé)任成本進(jìn)行考核和控制。
��(四)成本中心的考核指標(biāo)
�コ杀局行牡目己酥笜�(biāo)包括成本(費(fèi)用)變動(dòng)額和成本(費(fèi)用)變動(dòng)率兩項(xiàng)指標(biāo)。
�コ杀�(費(fèi)用)變動(dòng)額=實(shí)際責(zé)任成本(費(fèi)用)-預(yù)算責(zé)任成本(費(fèi)用)成本(費(fèi)用)��
成本(費(fèi)用)變動(dòng)率= ×100%
�ト�、利潤(rùn)中心
��(一)利潤(rùn)中心的含義
�ダ麧�(rùn)中心是指既對(duì)成本負(fù)責(zé)又對(duì)收入和利潤(rùn)負(fù)責(zé)的區(qū)域，它有獨(dú)立或相對(duì)獨(dú)立的收入和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)。
��(二)利潤(rùn)中心的類型
�ダ麧�(rùn)中心的類型包括自然利潤(rùn)中心和人為利潤(rùn)中心兩種。自然利潤(rùn)中心具有全面的產(chǎn)品銷售權(quán)、價(jià)格制定權(quán)、材料采購(gòu)權(quán)及生產(chǎn)決策權(quán)。人為利潤(rùn)中心也有部分的經(jīng)營(yíng)權(quán)，能自主決定本利潤(rùn)中心的產(chǎn)品品種(含勞務(wù))、產(chǎn)品產(chǎn)量、作業(yè)方法、人員調(diào)配、資金使用等。一般地說(shuō)，只要能夠制定出合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，就可以將企業(yè)大多數(shù)生產(chǎn)半成品或提供勞務(wù)的成本中心改造成人為利潤(rùn)中心。
��(三)利潤(rùn)中心的成本計(jì)算
�ピ跓o(wú)法實(shí)現(xiàn)共同成本合理分?jǐn)偟那闆r下，人為利潤(rùn)中心通常只計(jì)算可控成本，而不分擔(dān)不可控成本；在共同成本能夠合理分?jǐn)偦驘o(wú)須共同分?jǐn)偟那闆r下，自然利潤(rùn)中心不僅計(jì)算可控成本，也應(yīng)計(jì)算不可控成本。
��(四)利潤(rùn)中心的考核指標(biāo)
��1.當(dāng)利潤(rùn)中心不計(jì)算共同成本或不可控成本時(shí)，其考核指標(biāo)是邊際貢獻(xiàn)總額，該指標(biāo)等于利潤(rùn)中心銷售收入總額與可控成本總額(或變動(dòng)成本總額)的差額。
��2.當(dāng)利潤(rùn)中心計(jì)算共同成本或不可控成本，并采取變動(dòng)成本法計(jì)算成本時(shí)，其考核指標(biāo)包括：
(1)利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額；��
(2)利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額；��
(3)利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額。
�ニ�、投資中心
��(一)投資中心的含義
�ネ顿Y中心是指既對(duì)成本、收入和利潤(rùn)負(fù)責(zé)，又對(duì)投資效果負(fù)責(zé)的責(zé)任中心。投資中心是最高層次的責(zé)任中心，它擁有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)任。投資中心必然是利潤(rùn)中心，但利潤(rùn)中心并不都是投資中心。利潤(rùn)中心沒(méi)有投資決策權(quán)，而且在考核利潤(rùn)時(shí)也不考慮所占用的資產(chǎn)。
��(二)投資中心的考核指標(biāo)
�コ�考核利潤(rùn)指標(biāo)外，投資中心主要考核能集中反映利潤(rùn)與投資額之間關(guān)系的指標(biāo)，包括投資利潤(rùn)率和剩余收益。
��1.投資利潤(rùn)率
�ネ顿Y利潤(rùn)率又稱投資收益率，是指投資中心所獲得的利潤(rùn)與投資額之間的比率，可用于評(píng)價(jià)和考核由投資中心掌握、使用的全部?jī)糍Y產(chǎn)的盈利能力。其計(jì)算公式為：
�ネ顿Y利潤(rùn)率=利潤(rùn)÷投資額×100％
�セ� =資本周轉(zhuǎn)率×銷售成本率×成本費(fèi)用利潤(rùn)率
�テ渲校�投資額是指投資中心的總資產(chǎn)扣除對(duì)外負(fù)債后的余額，即投資中心的凈資產(chǎn)。為了評(píng)價(jià)考核由投資中心掌握、使用的全部資產(chǎn)總體盈利能力，還可以使用總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率指標(biāo)。其計(jì)算公式為：
�タ傎Y產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率=息稅前利潤(rùn)÷總資產(chǎn)×100％
�ネ顿Y利潤(rùn)率指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有：能反映投資中心的綜合盈利能力；具有橫向可比性；可以作為選擇投資機(jī)會(huì)的依據(jù)；可以正確引導(dǎo)投資中心的經(jīng)營(yíng)管理行為，使其長(zhǎng)期化。該指標(biāo)的最大局限性在于會(huì)造成投資中心與整個(gè)企業(yè)利益的不一致。
��2.剩余收益
�ナＳ嗍找媸侵竿顿Y中心獲得的利潤(rùn)，扣減其投資額(或凈資產(chǎn)占用額)按規(guī)定(或預(yù)期)的最低收益率計(jì)算的投資收益后的余額。其計(jì)算公式為：
�ナＳ嗍找�=利潤(rùn)-投資額(或凈資產(chǎn)占用額)×規(guī)定或預(yù)期的最低投資收益率
�セ� 剩余收益=息稅前利潤(rùn)-總資產(chǎn)占用額×規(guī)定或預(yù)期的總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率
�ナＳ嗍找嬷笜�(biāo)能夠反映投入產(chǎn)出的關(guān)系，能避免本位主義，使個(gè)別投資中心的利益與整個(gè)企業(yè)的利益統(tǒng)一起來(lái)。

�サ谒墓�(jié) 責(zé)任預(yù)算、責(zé)任報(bào)告與業(yè)績(jī)考核

�ヒ�、責(zé)任預(yù)算
��(一)責(zé)任預(yù)算的含義
�ヘ�(zé)任預(yù)算是指以責(zé)任中心為主體，以可控成本、收入、利潤(rùn)和投資等為對(duì)象編制的預(yù)算。它是企業(yè)總預(yù)算的補(bǔ)充和具體化。
�ヘ�(zé)任預(yù)算指標(biāo)包括主要責(zé)任指標(biāo)(即各個(gè)責(zé)任中心的考核指標(biāo))和其他責(zé)任指標(biāo)（如勞動(dòng)生產(chǎn)率、設(shè)備完好率、出勤率、材料消耗率、職工培訓(xùn)等)。
��(二)責(zé)任預(yù)算的編制
�ヘ�(zé)任預(yù)算編制程序有兩種：一是以責(zé)任中心為主體，自上而下地將企業(yè)總預(yù)算在各責(zé)任中心之間層層分解。二是各責(zé)任中心自行列示各自的預(yù)算指標(biāo)，由下而上、層層匯總，最后由企業(yè)專門機(jī)構(gòu)或人員進(jìn)行匯總和調(diào)整。實(shí)際工作中，責(zé)任預(yù)算最終確定前，需要上下結(jié)合，反復(fù)溝通。在集權(quán)組織結(jié)構(gòu)下，通常采用第一種程序；在分權(quán)組織結(jié)構(gòu)形式下，多采用后一種程序。
�ザ�、責(zé)任報(bào)告
�ヘ�(zé)任報(bào)告是指根據(jù)責(zé)任會(huì)計(jì)記錄編制的反映責(zé)任預(yù)算實(shí)際執(zhí)行情況，或者揭示責(zé)任預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行情況差異的內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)告。通過(guò)編制責(zé)任報(bào)告，可完成責(zé)任中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和考核。
�ヘ�(zé)任報(bào)告是自下而上逐級(jí)編報(bào)的，隨著責(zé)任中心的層次由低到高，其報(bào)告的詳略程度從詳細(xì)到總括。
�ト�、業(yè)績(jī)考核
��業(yè)績(jī)考核是指以責(zé)任報(bào)告為依據(jù)，分析、評(píng)價(jià)各責(zé)任中心責(zé)任預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行情況，找出差距，查明原因，借以考核各責(zé)任中心工作成果，實(shí)施獎(jiǎng)罰，促使各責(zé)任中心積極糾正行為偏差，完成責(zé)任預(yù)算的過(guò)程。
��業(yè)績(jī)考核應(yīng)根據(jù)不同責(zé)任中心的特點(diǎn)進(jìn)行。成本中心只考核其權(quán)責(zé)范圍內(nèi)的責(zé)任成本(各項(xiàng)可控成本)；利潤(rùn)中心只考核其權(quán)責(zé)范圍內(nèi)的收入和成本，重點(diǎn)在于考核銷售收入、邊際貢獻(xiàn)和息稅前利潤(rùn)；投資中心除了要考核其權(quán)責(zé)范圍內(nèi)的成本、收入和利潤(rùn)外，還應(yīng)重點(diǎn)考核投資利潤(rùn)率和剩余收益。

�サ谖骞�(jié) 責(zé)任結(jié)算與核算
�ヒ�、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格
��內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是指企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算和責(zé)任結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)所采用的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格時(shí)，必須考慮全局性原則、公平性原則、自主性原則、重要性原則。
��內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格主要包括市場(chǎng)價(jià)格、協(xié)商價(jià)格、雙重價(jià)格和成本價(jià)格等。
�ザ�、內(nèi)部結(jié)算
��內(nèi)部結(jié)算是指企業(yè)各責(zé)任中心清償因相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所發(fā)生的、按內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格計(jì)算的債權(quán)、債務(wù)。
�グ凑諆�(nèi)部結(jié)算的手段不同，可分別采取內(nèi)部支票結(jié)算、轉(zhuǎn)賬通知單和內(nèi)部貨幣結(jié)算等方式。
�ト�、責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)
�ヘ�(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)(責(zé)任轉(zhuǎn)賬)是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)于因不同原因造成的各種經(jīng)濟(jì)損失，由承擔(dān)損失的責(zé)任中心對(duì)實(shí)際發(fā)生或發(fā)現(xiàn)損失的責(zé)任中心進(jìn)行損失賠償?shù)馁~務(wù)處理過(guò)程。
�ヘ�(zé)任轉(zhuǎn)賬的目的是為了劃定各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償。
�ヘ�(zé)任轉(zhuǎn)賬的方式可采取內(nèi)部貨幣結(jié)算方式和內(nèi)部銀行轉(zhuǎn)賬方式。

�サ谑�二章 財(cái)務(wù)分析

�ァ究荚囈�求】
��(一)掌握財(cái)務(wù)分析方法的種類、含義、原理及應(yīng)注意的問(wèn)題
��(二)掌握償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力分析的指標(biāo)與方法
��(三)掌握杜邦財(cái)務(wù)分析體系的應(yīng)用
��(四)了解財(cái)務(wù)分析的意義與內(nèi)容；了解財(cái)務(wù)分析方法的局限性
��(五)了解財(cái)務(wù)綜合分析的含義及特點(diǎn)
��(六)了解沃爾比重評(píng)分法的含義和基本原理
�ァ究荚噧�(nèi)容】

�サ谝还�(jié) 財(cái)務(wù)分析的意義與內(nèi)容

�ヒ�、財(cái)務(wù)分析的意義
�ヘ�(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)；是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要手段；是合理實(shí)施投資決策的重要步驟。
�ザ�、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容
�ヘ�(cái)務(wù)分析信息的需求者主要包括企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者和政府，它們有著各自不同的要求。
�ヘ�(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容包括：償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析。
�ト�、財(cái)務(wù)分析的局限性
�ヘ�(cái)務(wù)分析的局限性主要表現(xiàn)為資料來(lái)源的局限性、分析方法的局限性和分析指標(biāo)的局限性。

�サ诙�節(jié) 財(cái)務(wù)分析的方法

�ヒ�、趨勢(shì)分析法
�ペ厔�(shì)分析法又稱水平分析法，是通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。趨勢(shì)分析法的具體運(yùn)用主要有以下三種方式：
��(一)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較
��對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，有以下兩種方法：
��1.定基動(dòng)態(tài)比率
�ザɑ鶆�(dòng)態(tài)比率是以某一時(shí)期的數(shù)額為固定基期數(shù)額而計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：
�ザɑ鶆�(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額／固定基期數(shù)額
��2.環(huán)比動(dòng)態(tài)比率
�キh(huán)比動(dòng)態(tài)比率是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：
�キh(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額／前期數(shù)額
��(二)會(huì)計(jì)報(bào)表的比較
�ニ�是將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來(lái)，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果發(fā)展變化的一種方法。
��(三)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較
�ニ�是以會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100％，再計(jì)算出其各組成項(xiàng)目占該總體指標(biāo)的百分比，從而比較各個(gè)項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。
�ゲ捎泌厔�(shì)分析法時(shí)，必須注意以下問(wèn)題：第一，所對(duì)比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致；第二，應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響；第三，應(yīng)運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。
�ザ�、比率分析法
�ケ嚷史治龇ㄊ峭ㄟ^(guò)計(jì)算各種比率指標(biāo)來(lái)確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法。比率指標(biāo)的類型主要有以下三種：��
��(一)構(gòu)成比率
��構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，是指某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關(guān)系。��
��(二)效率比率
�バ�率比率是某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。
��(三)相關(guān)比率
�ハ嚓P(guān)是以某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。
�ゲ捎帽嚷史治龇〞r(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：第一，對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性；第二，對(duì)比口徑的一致性；第三，衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。
�ト�、因素分析法
�ヒ蛩胤治龇ㄊ且罁�(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。因素分析法具體包括以下兩種：
��(一)連環(huán)替代法
�ニ�是將分析指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，并根據(jù)各個(gè)因素之間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值(通常即實(shí)際值)替代基準(zhǔn)值(通常為標(biāo)準(zhǔn)值或計(jì)劃值)，據(jù)以測(cè)定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影向。
��(二)差額分析法
�ニ�是連環(huán)替代法的一種簡(jiǎn)化形式，是利用各個(gè)因素的比較值與基準(zhǔn)值之間的差額，來(lái)計(jì)算各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響。
�ゲ捎靡蛩胤治龇〞r(shí)，必須注意以下問(wèn)題：��
(1)因素分解的關(guān)聯(lián)性；��
(2)因素替代的順序性；��
(3)順序替代的連環(huán)性；��
(4)計(jì)算結(jié)果的假定性。
�サ谌�節(jié) 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

�ヒ�、償債能力分析
��(一)短期償債能力分析
�テ髽I(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。
��1.流動(dòng)比率
�チ鲃�(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100％
�ヒ话闱闆r下，流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率的下限為100％，而流動(dòng)比率等于200％時(shí)較為適當(dāng)。
��2.速動(dòng)比率
�ニ賱�(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100％
�ヒ话闱闆r下，速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，速動(dòng)比率等于100％時(shí)較為適當(dāng)。
��3.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率
�ガF(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷年末流動(dòng)負(fù)債×100％
�ピ撝笜�(biāo)越大表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。
��(二)長(zhǎng)期償債能力分析
�テ髽I(yè)長(zhǎng)期償債能力的衡量指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和已獲利息倍數(shù)三項(xiàng)。
��1.資產(chǎn)負(fù)債率
�ベY產(chǎn)負(fù)債率(又稱負(fù)債比率)=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％
�ヒ话闱闆r下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。保守的觀點(diǎn)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)高于50％，而國(guó)際上通常認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率等于60％時(shí)較為適當(dāng)。��
��2.產(chǎn)權(quán)比率
�ギa(chǎn)權(quán)比率= ×100％
�ギa(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本相同，兩者的主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。
��3.已獲利息倍數(shù)��
已獲利息部數(shù)=
一般情況下，已獲利息倍數(shù)越高，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，該指標(biāo)為3時(shí)較為適當(dāng)，從長(zhǎng)期來(lái)看至少應(yīng)大于1。
�ザ�、營(yíng)運(yùn)能力分析
��(一)人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析
�ト肆�資源營(yíng)運(yùn)能力通常采用勞動(dòng)效率指標(biāo)來(lái)分析。
��勞動(dòng)效率=
��對(duì)企業(yè)勞動(dòng)效率進(jìn)行考核評(píng)價(jià)主要是采用比較的方法，例如將實(shí)際勞動(dòng)效率與本企業(yè)計(jì)劃水平、歷史先進(jìn)水平或同行業(yè)平均先進(jìn)水平等指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比。
��(二)生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析
�ド�產(chǎn)資料的營(yíng)運(yùn)能力實(shí)際上就是企業(yè)的總資產(chǎn)及其各個(gè)組成要素的營(yíng)運(yùn)能力。資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的強(qiáng)弱關(guān)鍵取決于資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，通常用周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期來(lái)表示。周轉(zhuǎn)率是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額與平均余額的比率，它反映企業(yè)資產(chǎn)在一定時(shí)期的周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)期是周轉(zhuǎn)次數(shù)的倒數(shù)與計(jì)算期天數(shù)的乘積，反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。其計(jì)算公式為：
�ブ苻D(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=周轉(zhuǎn)額÷資產(chǎn)平均余額
�ブ苻D(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)
=資產(chǎn)平均余額×計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)額
�ゾ唧w地說(shuō)，生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析。
��1.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析
�シ从沉鲃�(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
��(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率��
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))＝
�ブ鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓
�テ骄鶓�(yīng)收賬款余額=(應(yīng)收賬款余額年初數(shù)+應(yīng)收賬款余額年末數(shù))÷2
�ヒ话闱闆r下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，表明收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失。
��(2)存貨周轉(zhuǎn)率��
存貨周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=
�ヒ话闱闆r下，存貨周轉(zhuǎn)率高，表明存貨變現(xiàn)速度快，周轉(zhuǎn)額較大，資金占用水平較低。
��(3)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
�チ鲃�(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=
�ヒ话闱闆r下，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。
��2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析
�シ从惩�定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
�ス潭ㄙY產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=
�ヒ话闱闆r下，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。
��3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析
�シ从晨傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
�タ傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=
�ヒ话闱闆r下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越高。

�ト�、盈利能力分析
��(一)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率
�ブ鳡I(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率= ×100％
�ピ撝笜�(biāo)越高，表明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿υ酱�，盈利能力越�?qiáng)。
��(二)成本費(fèi)用利潤(rùn)率
�コ杀纠麧�(rùn)率= ×100％
�コ杀举M(fèi)用總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用
�ピ撝笜�(biāo)越高，表明企業(yè)為取得利潤(rùn)而付出的代價(jià)越小，成本費(fèi)用控制得越好，盈利能力越強(qiáng)。
��(三)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)
�ビ�余現(xiàn)金保障倍數(shù)=
�ヒ还蓙�(lái)說(shuō)，當(dāng)企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)大于零時(shí)，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)大于1。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)對(duì)現(xiàn)金的貢獻(xiàn)越大。
��(四)總資產(chǎn)報(bào)酬率
�タ傎Y產(chǎn)規(guī)率= ×100%
�ピ撝笜�(biāo)越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個(gè)企業(yè)盈利有力越強(qiáng)。
��(五)凈資產(chǎn)收益率��
凈資產(chǎn)收益率= ×100%
�ヒ话阏J(rèn)為，凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人的保證程度越高。
��(六)資本保值增值率��
資本保值增值率= ×100
�ヒ话阏J(rèn)為，資本保值增值率越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益增長(zhǎng)越快，債權(quán)人的債務(wù)越有保障，該指標(biāo)通常應(yīng)大于100％。
��(七)每股收益
�ッ抗墒找�，也稱每股利潤(rùn)或每股盈余，指上市公司本年凈利潤(rùn)與年末普通通股總數(shù)的比值，反映普通股的獲利水平。其計(jì)算公式為：
�ッ抗墒找�=
�ド鲜街械姆帜敢部梢杂闷胀ü善骄�股數(shù)表示，按平均數(shù)計(jì)算的每股收益指標(biāo)可按下列公式進(jìn)行分解：
�ッ抗墒找�=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)
注意：此處的“股東權(quán)益比率”即為“權(quán)益乘數(shù)”。
�ッ抗墒找嬉部梢杂脙衾麧�(rùn)扣除優(yōu)先股股利后的余額，除以發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)來(lái)計(jì)算。其計(jì)算公式為：
�ッ抗墒找�=
�ッ抗墒找嬖礁撸�說(shuō)明公司的獲利越強(qiáng)。
��(八)每股股利
�ッ抗晒衫�指上市公司本年發(fā)放的普通股現(xiàn)金股利總額與年末普通股總數(shù)的比值。其計(jì)算公式為：��
每股股利=
��(九)市盈率
�ナ杏�率是上市公司普通股每股市價(jià)相當(dāng)于每股收益的倍數(shù)，反映投資者對(duì)上市公司每元凈利潤(rùn)愿意支付的價(jià)格，可以用來(lái)估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。其計(jì)算公式為：��
市盈率=
��(十)每股凈資產(chǎn)
�ッ抗蓛糍Y產(chǎn)是上市公司年末凈資產(chǎn)(即股東權(quán)益)與年末普通股總數(shù)的比值。其計(jì)算公式為：
�ッ抗蓛糍Y產(chǎn)=
�ニ�、發(fā)展能力分析
��(一)銷售(營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)率
�ヤN售(營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)率= ×100%
�ヤN售(營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)率若大于零，表示企業(yè)本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有所增長(zhǎng)，指標(biāo)值越高表明增長(zhǎng)速度越快，企業(yè)市場(chǎng)前景越好。
��(二)資本積累率
�ベY本積累率= ×100%
�ベY本積累率若大于零，則指標(biāo)值越高表明企業(yè)的資本積累越多，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力越大。
��(三)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率
�タ傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率= ×100%
��(四)三年銷售平均增長(zhǎng)率��
三年銷售平均增長(zhǎng)率��=( -1)×100%
�ヒ话阏J(rèn)為，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭越好，市場(chǎng)擴(kuò)張能力越強(qiáng)。
��(五)三年資本平均增長(zhǎng)率��
三年資本平均增長(zhǎng)率��
=( -1)×1
�ヒ话阏J(rèn)為，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)所有者權(quán)益得到保障的程度越大，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)發(fā)展的能力越強(qiáng)。
第四節(jié) 財(cái)務(wù)綜合分析

�ヒ�、財(cái)務(wù)綜合分析的含義及特點(diǎn)
��(一)財(cái)務(wù)綜合分析的含義
�ヘ�(cái)務(wù)綜合分析，就是將營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、盈利能力和發(fā)展能力分析等諸方面納入一個(gè)有機(jī)的整體之中，全面地對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行解剖與分析。
��(二)財(cái)務(wù)綜合分析的特點(diǎn)
�ヘ�(cái)務(wù)綜合分析的特點(diǎn)體現(xiàn)在其財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的要求上。綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的建立應(yīng)當(dāng)符合以下要求：��
(1)指標(biāo)要素齊全適當(dāng)；��
(2)主輔指標(biāo)功能匹配；��
(3)滿足多方信息需要。
�ザ�、財(cái)務(wù)綜合分析方法
�ヘ�(cái)務(wù)綜合分析方法主要有杜邦財(cái)務(wù)分析體系和沃爾比重評(píng)分法。
��(一)杜邦財(cái)務(wù)分析體系
�ザ虐钬�(cái)務(wù)分析體系(簡(jiǎn)稱杜邦體系)是利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系，對(duì)個(gè)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)理財(cái)及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法、杜幫體系各主要指標(biāo)之間的關(guān)系如下：
��凈資產(chǎn)收益率=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
�テ渲校褐鳡I(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額��
�タ傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額��
��權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)
��(二)沃爾比重評(píng)分法
�ノ譅柋戎卦u(píng)分法是指將選定的財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重，然后通過(guò)與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計(jì)分?jǐn)?shù)，從而對(duì)企業(yè)的信用水平作出評(píng)價(jià)的方法。
�ノ譅柋戎卦u(píng)分法的基本步驟包括：��
(1)選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)并分配指標(biāo)權(quán)重；��
(2)確定各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值；��
(3)對(duì)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)分并計(jì)算綜合分?jǐn)?shù)；��
(4)形成評(píng)價(jià)結(jié)果。

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