三、案例分析題(本題型共4小題55分。第1小題l2分，第2小題13分，第3小題13分，第4小題17分。其中第二道題可以選用中文或英文解答，如使用英文解答，須全部使用英文，答題正確的，增加5分。本題型最高得分為60分。)

　　39 甲公司為乙上市公司實際控制人，擬通過收購丙上市公司(以下簡稱“丙公司”)的股份，達到控制丙公司的目的。在董事會討論收購方案時，一些董事分別提出以下觀點：

　　(1)以下屬的兩個子公司作為收購人，通過證券交易所的證券交易收購丙公司的股份。兩個子公司持有丙公司的股份合計達到5%之日起3日內，即向中國證監(jiān)會提交書面報告，但對被收購公司暫時保密。

　　(2)兩個子公司持有丙公司的股份合并計算。合計達到5%時，并且每增加5%時，均應暫停交易。

　　(3)兩個子公司持有丙公司的股份合計超過5%但未達到20%時，編制詳式權益變動報告書。

　　(4)收購丙公司已發(fā)行的股份合計達到30%時，如果資金允許繼續(xù)進行收購，即向丙公司所有股東發(fā)出收購60%股份的要約。如果資金短缺，則向特定股東協(xié)議收購。

　　(5)收購要約約定的收購期限初步定為20日，根據(jù)收購情況再作調整。

　　(6)如果預受要約股份的數(shù)量超過預定的60%時，則以抽簽的方式確定收購預受要約的股份。

　　(7)如果由于資金不足，導致無法繼續(xù)收購，則向中國證監(jiān)會提出豁免申請。

　　(8)在收購行為完成9個月后，可以考慮將所持丙公司的股份部分轉讓給丁公司。(甲公司與丁公司非同一實際控制人控制下的子公司)

　　根據(jù)以上資料，回答下列問題。

　　(1)根據(jù)以上要點(1)的提示，說明兩個子公司的書面報告和暫時保密的做法是否符合規(guī)定?并說明理由。

　　(2)根據(jù)以上要點(2)的提示，說明兩個子公司持有丙公司的股份合并計算是否正確?暫停交易的做法是否正確?并分別說明理由。

　　(3)根據(jù)以上要點(3)的提示，說明兩個子公司編制詳式權益變動報告書的做法是否正確?并說明理由。

　　(4)根據(jù)以上要點(4)的提示，說明向特定股東協(xié)議收購的做法是否符合規(guī)定?并說明理由。

　　(5)根據(jù)以上要點(5)的提示，說明收購期限的約定是否符合規(guī)定?并說明理由。

　　(6)根據(jù)以上要點(6)的提示，說明以抽簽的方式確定收購預受要約的股份是否正確?并說明理由。

　　(7)根據(jù)以上要點(7)的提示，說明豁免申請的理由是否符合規(guī)定?并說明理由。

　　(8)根據(jù)以上要點(8)的提示，說明收購行為完成后轉讓股份的做法是否符合規(guī)定?并說明理由。

　　參考解析:

　　(1)向中國證監(jiān)會提交書面報告正確，但對被收購公司暫時保密錯誤。根據(jù)規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的5%時，應當在該事實發(fā)生之日起3日內編制權益變動報告書，向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報告，抄報該上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構，通知該上市公司，并予公告。

　　(2)①兩個子公司持有丙公司的股份合并計算正確，兩個子公司互為一致行動人。根據(jù)規(guī)定，在上市公司的收購及相關股份權益變動活動中有一致行動情形的投資者，互為一致行動人。一致行動人應當合并計算其所持有的股份。

　�、跁和＝灰渍_。根據(jù)規(guī)定，擁有權益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的5%時，應當報告并公告;在上述期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。達到5%后，通過證券交易所的證券交易，其擁有權益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%，應當依照前述規(guī)定進行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告后2日內，不得再行買賣該上市公司的股票。

　　(3)編制詳式權益變動報告書正確。根據(jù)規(guī)定，投資者及其一致行動人為上市公司第一大股東或者實際控制人，其擁有權益的股份達到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份的5%，但未達到20%的，應當編制詳式權益變動報告書。

　　(4)收購丙公司已發(fā)行的股份達到30%時，應當采取要約收購方式，向特定股東協(xié)議收購錯誤。根據(jù)規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)增持股份的，應當采取要約方式進行，發(fā)出全面要約或者部分要約。

　　(5)收購期限不正確。根據(jù)規(guī)定，收購要約約定的收購期限不得少于30日。

　　(6)以抽簽的方式確定收購預受要約的股份錯誤。根據(jù)規(guī)定，預受要約股份的數(shù)量超過預定收購數(shù)量時，收購人應當按照同等比例收購預受要約的股份。

　　(7)豁免申請的理由錯誤。可以申請豁免的事項不包括收購人資金不足。

　　(8)收購行為完成9個月后轉讓所持丙公司股份錯誤。根據(jù)規(guī)定，收購人在收購行為完成后12個月內不得轉讓所持上市公司的股份。

　　相關推薦：

　　2014年注冊會計師考試《經濟法》備考全攻略

　　2014注冊會計師《經濟法》選擇題及答案解析匯總

　　2014年注冊會計師《經濟法》新舊教材變化對比