2012注會《財務成本管理》知識點總結(jié)：第3章(2)

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　　第二節(jié)　財務預測

 

　　【知識點1】估計企業(yè)未來融資需求的方法——銷售百分比法

　　狹義的財務預測僅指估計企業(yè)未來的融資需求，廣義的財務預測包括編制全部的預計財務報表。

　　關(guān)于估計未來融資需求的方法，教材中介紹了銷售百分比法以及其他方法(回歸分析技術(shù)、編制現(xiàn)金預算、利用計算機技術(shù)等)。這里我們需要重點掌握的是銷售百分比法。

　　一、預測假設(shè)

　　【提示】各項的百分比不變，則經(jīng)營資產(chǎn)或經(jīng)營負債總額的銷售百分比也不變。

　　二、預測思路分析

　　外部融資額=(預計凈經(jīng)營資產(chǎn)-基期凈經(jīng)營資產(chǎn))-可以動用的金融資產(chǎn)-留存收益增加

　　三、預測程序及原理

　　(一)確定經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營負債的銷售百分比

　　確定資產(chǎn)和負債項目的銷售百分比，可以根據(jù)統(tǒng)一的財務報表數(shù)據(jù)預計，也可以使用經(jīng)過調(diào)整的管理用財務報表數(shù)據(jù)預計，后者更方便，也更合理。

　　經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營負債項目占銷售收入的百分比，可以根據(jù)基期的數(shù)據(jù)確定，也可以根據(jù)以前若干年度的平均數(shù)確定。

　　(二)預計各項經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營負債

　　各項經(jīng)營資產(chǎn)(負債)=預計銷售收入×各項目銷售百分比

　　籌資總需求=預計凈經(jīng)營資產(chǎn)合計-基期凈經(jīng)營資產(chǎn)合計

　　(三)預計可動用的金融資產(chǎn)

　　一般為已知數(shù)

　　(四)預計增加的留存收益

　　留存收益增加=預計銷售銷售收入×計劃銷售凈利率×(1-股利支付率)

　　外部籌資額=籌資總需求-預計可動用金融資產(chǎn)-留存收增加

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