15.

　　[答案] 錯

　　[解析] 只有在證券之間的相關(guān)系數(shù)為1時，組合的風(fēng)險才等于組合中各個證券風(fēng)險的加權(quán)平均數(shù);如果相關(guān)系數(shù)小于1，那么證券組合的風(fēng)險就小于組合中各個證券風(fēng)險的加權(quán)平均數(shù)。

　　[該題針對“資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益”知識點進行考核]

　　16.

　　[答案] 錯

　　[解析] 經(jīng)營風(fēng)險是指因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)目標帶來不利影響的可能性。

　　[該題針對“風(fēng)險與收益的一般關(guān)系”知識點進行考核]

　　17.

　　[答案] 對

　　[解析] 在資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)目增加的初期，風(fēng)險分散的效應(yīng)比較明顯，但增加到一定程度，風(fēng)險分散的效應(yīng)就會逐漸減弱。有經(jīng)驗數(shù)據(jù)顯示，當資產(chǎn)組合中不同行業(yè)的資產(chǎn)數(shù)目達到二十個左右時，絕大多數(shù)非系統(tǒng)風(fēng)險均已被消除，此時，如果繼續(xù)增加資產(chǎn)數(shù)目，對分散風(fēng)險已沒有多大實際意義。

　　[該題針對“資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益”知識點進行考核]

　　18.

　　[答案] 對

　　[解析] 投資者對于風(fēng)險的厭惡程度越高，要求的補償也就越高，因而，要求的風(fēng)險收益率就越高，所以，風(fēng)險價值系數(shù)也就越大。

　　[該題針對“風(fēng)險與收益的一般關(guān)系”知識點進行考核]

　　19.

　　[答案] 錯

　　[解析] 資本資產(chǎn)定價模型在實際運用中存在著一些明顯的局限，因此，只能大體描述出證券市場運動的基本狀況，而不能完全確切地揭示證券市場的一切。在運用這一模型時，應(yīng)該更注重它所揭示的規(guī)律，而不是它所給出的具體數(shù)字。

　　[該題針對“資本資產(chǎn)定價模型”知識點進行考核]

　　20.

　　[答案] 錯

　　[解析] 當資產(chǎn)風(fēng)險所造成的損失不能由該項目可能獲得的收益予以抵銷時，應(yīng)當放棄該項目，以規(guī)避風(fēng)險。例如，拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來;放棄可能明顯導(dǎo)致虧損的投資項目。

　　[該題針對“風(fēng)險控制對策”知識點進行考核]

　　21.

　　[答案] 錯

　　[解析] 通常情況下，資金的時間價值相當于沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均資金利潤率。在通貨膨脹率很低的情況下，公司債券利率=資金時間價值+風(fēng)險報酬率，因此，不能作為資金時間價值。( P45 )

　　[該題針對“資金時間價值的含義”知識點進行考核]