(四)確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度
風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度是風(fēng)險管理策略的重要組成部分，《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》指出，“確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度，要正確認(rèn)識和把握風(fēng)險與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險越大、收益越高的觀念和做法;同時，也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險而放棄發(fā)展機(jī)遇�！�
重大風(fēng)險的風(fēng)險偏好是企業(yè)的重大決策，應(yīng)由董事會決定。
(五)風(fēng)險度量
1.關(guān)鍵在于量化
風(fēng)險承受度的表述需要對所針對的風(fēng)險進(jìn)行量化描述，風(fēng)險偏好可以定性，但風(fēng)險承受度一定要定量。
2.風(fēng)險度量
風(fēng)險度量模型是指度量風(fēng)險的方法。確定合適的企業(yè)風(fēng)險度量模型是建立風(fēng)險管理策略的需要。企業(yè)應(yīng)該采取統(tǒng)一制定的風(fēng)險度量模型，對所采取的風(fēng)險度量取得共識;但不一定在整個企業(yè)使用唯一的風(fēng)險度量，允許對不同的風(fēng)險采取不同的度量方法。所有的風(fēng)險度量應(yīng)當(dāng)在企業(yè)層面的風(fēng)險管理策略中得到評價。
3.風(fēng)險度量方法
常用的風(fēng)險度量包括：最大可能損失;概率值：損失發(fā)生的概率或可能性;期望值：統(tǒng)計(jì)期望值和效用期望值;波動性;方差或均方差;在險值：又稱VaR，以及其他類似的度量。
(1)最大可能損失。是指風(fēng)險事件發(fā)生后可能造成的最大損失。用最大可能損失來定義風(fēng)險承受度是最差情形的思考邏輯。企業(yè)一般在無法判斷發(fā)生概率或無須判斷概率的時候，使用最大可能損失作為風(fēng)險的衡量。
(2)概率值。是指風(fēng)險事件發(fā)生的概率或造成損失的概率。在可能的結(jié)果只有好壞、對錯、是否、輸贏、生死等簡單情況下，常常使用概率值。
(3)期望值。通常指的是數(shù)學(xué)期望，即概率加權(quán)平均值。所有事件中，每一事件發(fā)生的概率乘以該事件的影響的乘積，然后將這些乘積相加得到和。常用的期望值有統(tǒng)計(jì)期望值和效用期望值，期望值的辦法綜合了概率和最大損失兩種方法。
(4)在險值。又稱VaR，是指在正常的市場條件下，在給定的時間段中，給定的置信區(qū)間內(nèi)，預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。在險值具有通用、直觀、靈活的特點(diǎn)。在險值的局限性是適用的風(fēng)險范圍小，對數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格，計(jì)算困難，對肥尾效應(yīng)無能為力。
4.概率方法與直觀方法
不依賴于概率統(tǒng)計(jì)結(jié)果的度量是人們直觀的判斷，如專家意見。
當(dāng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不足或需要度量結(jié)果包括人們的偏好時，可以使用直觀的度量方法如層次分析法(AHP)等。
5.選擇適當(dāng)?shù)亩攘?/P>
對不同種類的風(fēng)險要使用不同的度量模型。對外部風(fēng)險的度量包括市場指標(biāo)、景氣指數(shù)等。對內(nèi)部運(yùn)營風(fēng)險的度量相對來講比較容易，如各種質(zhì)量指標(biāo)、執(zhí)行效果、安全指數(shù)等。對戰(zhàn)略風(fēng)險度量比較困難，一般可以考慮財(cái)務(wù)表現(xiàn)、市場競爭力指標(biāo)、創(chuàng)新能力系數(shù)等。要找到一種普遍性的風(fēng)險度量是很困難的，也沒有必要，因?yàn)槿藗冇胁煌哪康暮推谩?/P>
6.風(fēng)險量化的困難
方法誤差：企業(yè)情況很復(fù)雜，致使建立的風(fēng)險度量不能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)的實(shí)際情況;
數(shù)據(jù)：很多情況下，企業(yè)的有關(guān)風(fēng)險數(shù)據(jù)不足，質(zhì)量不好;
信息系統(tǒng)：企業(yè)的信息傳遞不夠理想，導(dǎo)致需要的信息未能及時到達(dá);
整合管理：在數(shù)據(jù)和管理水平的現(xiàn)實(shí)條件下，不能與現(xiàn)存的管理連接而有效應(yīng)用結(jié)果。
(六)風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)
風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)衡量企業(yè)風(fēng)險管理是否有效的標(biāo)準(zhǔn)。
1.風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的作用
風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的作用是幫助企業(yè)了解：
(1)企業(yè)現(xiàn)在的風(fēng)險是否在風(fēng)險承受度范圍之內(nèi)，即風(fēng)險是否優(yōu)化;
(2)企業(yè)風(fēng)險狀況的變化是否是所要求的，即風(fēng)險的變化是否優(yōu)化。
量化的企業(yè)風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)風(fēng)險承受度有相同的度量基礎(chǔ)。
2.風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則
風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則如下：
(1)風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)要針對企業(yè)的重大風(fēng)險，能夠反映企業(yè)重大風(fēng)險管理的現(xiàn)狀;
(2)風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)對照全面風(fēng)險管理的總體目標(biāo)，在所有五個方面保證企業(yè)的運(yùn)營效果;
(3)風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的風(fēng)險評估中應(yīng)用，并根據(jù)風(fēng)險的變化隨時調(diào)整;
(4)風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)用于衡量全面風(fēng)險管理體系的運(yùn)行效果。
(七)風(fēng)險管理的資源配置
風(fēng)險管理的資源包括人才、組織設(shè)置、政策、設(shè)備、物資、信息、經(jīng)驗(yàn)、知識、技術(shù)、信息系統(tǒng)、資金等。
由于全面風(fēng)險管理覆蓋面廣，資源的使用一般是多方面的、綜合性的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)統(tǒng)籌兼顧，將資源用于管理需要優(yōu)先管理的重大風(fēng)險。
(八)確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序
《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》指出，企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險與收益相平衡的原則以及各風(fēng)險在風(fēng)險坐標(biāo)圖上的位置，進(jìn)一步確定風(fēng)險管理的優(yōu)選順序，明確風(fēng)險管理成本的資金預(yù)算和控制風(fēng)險的組織體系、人力資源、應(yīng)對措施等總體安排。
1.風(fēng)險管理的優(yōu)先順序
風(fēng)險管理的優(yōu)先順序決定企業(yè)優(yōu)先管理哪些風(fēng)險，決定企業(yè)各方面資源優(yōu)先配置。
風(fēng)險管理的優(yōu)先順序體現(xiàn)了企業(yè)的風(fēng)險偏好。因此，要找到一種普適性的方法來確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序是很困難的。
一個很重要的原則是，風(fēng)險與收益相平衡的原則，在風(fēng)險評估結(jié)果的基礎(chǔ)上，全面考慮風(fēng)險與收益。
要特別重視對企業(yè)有影響的重大風(fēng)險，要首先解決“顛覆性”風(fēng)險問題，保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展。
2.確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序
根據(jù)風(fēng)險與收益平衡原則，確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序可以考慮以下幾個因素：
(1)風(fēng)險事件發(fā)生的可能性和影響;
(2)風(fēng)險管理的難度;
(3)風(fēng)險的價值或管理可能帶來的收益;
(4)合規(guī)的需要;
(5)對企業(yè)技術(shù)準(zhǔn)備、人力、資金的需求;
(6)利益相關(guān)者的要求。
(九)風(fēng)險管理策略檢查
《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》指出，企業(yè)應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險管理策略的有效性和合理性，結(jié)合實(shí)際不斷修訂和完善。其中，應(yīng)重點(diǎn)檢查依據(jù)風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度和風(fēng)險控制預(yù)警線實(shí)施的結(jié)果是否有效，并提出定性或定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。
風(fēng)險管理策略要隨著企業(yè)經(jīng)營狀況的變化、經(jīng)營戰(zhàn)略的變化，外部環(huán)境風(fēng)險的變化而調(diào)整。
關(guān)注"566注冊會計(jì)師"微信，第一時間獲取最新資訊、試題、內(nèi)部資料等信息!
注冊會計(jì)師題庫【手機(jī)題庫下載】| 微信搜索"566注冊會計(jì)師"
| 注冊會計(jì)師QQ群： |
|---|
相關(guān)推薦：
下載
